블록체인 : 분산 금융 DeFi의 특징과 사례

Decentralized Finance (DeFi)

탈중앙화 금융(DeFi)은 블록체인 네트워크 위에서 작동하는 금융 애플리케이션 생태계를 일컫습니다. 구체적으로 말하자면, 탈중앙화 금융이라는 용어는 누구나 이용할 수 있고 어떠한 중앙 기관 없이 작동하는 오픈 소스이자, 허가가 필요 없고, 투명한 금융 서비스 생태계를 만들고자 하는 움직임을 의미할 수 있습니다.

사용자는 자신의 자산을 완전히 통제하며, 피어-투-피어(P2P)와 탈중앙화 애플리케이션(DApp)을 통해 생태계와 상호작용 합니다. DeFi의 핵심 이점은 특별히 현 금융 시스템으로부터 고립된 이들이 금융 서비스를 쉽게 이용할 수 있습니다. 

 

 

DeFi 장점과 단점

DeFi의 또 다른 잠재적 이점은 공용 블록체인상의 상호 운용 가능한 DeFi 애플리케이션 위에 구축된 모듈식 프레임워크인데, 이는 완전히 새로운 금융 시장, 상품, 서비스를 만들어낼 것입니다. 전통적인 금융은 중개자 역할을 하는 은행이나, 중재 역할을 하는 법원과 같은 기관에 의존했습니다.

DeFi 애플리케이션은 어떠한 중개자나 중재자를 필요로 하지 않습니다. 코드에는 가능한 모든 분쟁에 대한 해결책이 명시되어 있으며, 사용자는 언제나 자신의 자산에 대한 통제권을 유지합니다. 이는 이러한 상품을 제공하고 이용하는데 드는 비용을 감소시키며, 보다 마찰이 없는 금융 시스템을 제공합니다.

새로운 금융 서비스는 블록체인상에서 작동하기 때문에, 단일 실패점을 제거합니다. 데이터는 블록체인 위에 기록되며, 수천 개의 노드를 통해 전파되므로, 검열 또는 잠재적인 서비스 중지가 좀처럼 벌어지기 어렵게 됩니다. DeFi 애플리케이션의 프레임워크가 사전에 구축될 수 있기 때문에, 이를 실행하는 것은 훨씬 덜 복잡해졌으며 훨씬 더 안전해졌습니다. 이러한 개방적 생태계의 또 다른 중요한 이점은 기존의 어떠한 금융 서비스에도 접근할 수 없었던 이들이 이에 쉽게 접근할 수 있게 됩니다. 전통적인 금융 시스템은 이익을 만들어 내는 중개인에 의존하기 때문에, 일반적으로 그들의 서비스는 저소득 지역 사회에는 제공되지 않습니다.

그러나 DeFi를 사용하면 비용이 크게 줄어들 뿐만 아니라, 저소득층 개인들도 보다 넓은 범위의 금융 서비스를 유용하게 사용할 수 있습니다. DeFi는 많은 이점을 가지고 있지만 결함이 없는 것은 아닙니다. 개인에게 돈과 자산을 완전히 통제하도록 하는 것은 위험합니다. 분실된 개인 키, 잊어버린 암호, 잘못 입력된 주소 등, 암호화폐를 잃어버릴 수 있는 방법의 목록이 계속 표시됩니다. 월스트리트저널에 따르면 현재 전체 비트코인의 5분의 1 이상이 빠져 있다고 합니다.

추가 채택을 통해 이 수치는 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 스마트 계약의 복잡성은 기존 금융 시스템에는 존재하지 않는 공격 벡터의 잠재력을 열어줍니다. 역사를 살펴보면, 잘못된 스마트 계약으로 인해 수많은 사람들이 어떻게 가상화폐를 잃어버렸는지 보여주는 사례가 무궁무진합니다. 마지막으로, DeFi 규제 환경은 기껏해야 여전히 모호합니다. 비록 많은 정부 기관들이 진전을 보이고 있지만, 법과 DeFi 분류의 많은 부분이 여전히 불확실합니다. 따라서 대부분의 기업은 완전히 뛰어들기를 주저하고 있습니다

 

 

DeFi 사례

개방형 대출 프로토콜은 DeFi 생태계 중에서 가장 인기 있는 유형의 애플리케이션입니다. 개방적이고 탈중앙화된 대출 및 대여 시스템은 전통적인 신용 시스템에 비해 많은 이점을 갖고 있습니다. 이는 즉각적인 거래 체결을 가능하게 하며, 디지털 자산을 담보물로 삼을 수 있고, 신용 확인이 불필요하며, 미래의 잠재적 표준화가 포함됩니다. 이러한 대출 서비스는 공용 블록체인 위에 구축되기 때문에, 최소한의 신뢰만 있어도 되며, 암호화된 검증 방법으로 보장됩니다.

 

블록체인 : 분산 금융 DeFi의 특징과 사례 1

 

블록체인상의 대출 시장은 거래 당사자의 위험을 줄여주고, 더 저렴하고, 빠르게, 많은 사람이 대출 및 대여 서비스를 이용할 수 있게 합니다. DeFi 애플리케이션은 정의상 금융 애플리케이션이며, 통화 은행 서비스는 분명한 활용 예시 중 하나입니다. 여기에는 스테이블 코인 발행, 담보 대출, 보험 등이 포함될 수 있습니다.

블록체인 산업이 성숙해짐에 따라, 스테이블 코인 생성에 이목이 집중되고 있습니다. 이는 보통 실물 자산과 연동된 암호자산이지만, 상대적으로 쉽게 디지털로 전송될 수 있는 것입니다. 암호화폐 가격이 때로 빠르게 변동하기 때문에, 탈중앙화된 스테이블 코인은 중앙 당국이 발행하고 모니터링하지 않는 일상의 디지털 현금으로 채택될 수 있습니다.

담보 대출을 받는 과정은 많은 경우 참여해야 하는 중개인의 수 때문에 비싸며 시간도 많이 걸립니다. 스마트 콘트랙트를 사용하면, 담보 및 법률 수수료가 크게 감소할 수 있습니다. 블록체인상의 보험은 중개자를 없애고 많은 참여자에게 위험을 분산시킬 수 있습니다. 이는 동일한 서비스 품질을 유지하며, 보험료를 낮출 수 있습니다.

 

블록체인 : 분산 금융 DeFi의 특징과 사례 2

 

해당 애플리케이션 범주는 금융 혁신의 여지가 가장 큰 DeFi의 부분이기 때문에 평가가 어려울 수 있습니다. 의심의 여지 없이 가장 중요한 DeFi 애플리케이션 중 일부는 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 해당 플랫폼은 사용자가 자산을 보유하기 위해 신뢰할 수 있는 중개자 또는 거래소 없이도 디지털 자산을 거래할 수 있게 합니다.

거래는 스마트 콘트랙트 덕분에 사용자 지갑 간에 직접 이뤄집니다. 여기에는 훨씬 적은 유지 보수 작업이 필요하기 때문에, 탈중앙화 거래소는 일반적으로 중앙화 거래소보다 수수료가 저렴합니다. 블록체인 기술은 또한 다양한 분야의 전통적인 금융 상품의 소유권을 발행하고 허용하는 데 사용될 수 있습니다.

이러한 애플리케이션은 관리인을 배제하고 단일 실패점을 제거하는 탈중앙화된 방식으로 진행될 것입니다. 예를 들면, 증권형 토큰 발행 플랫폼은 블록체인상에서 토큰화된 증권을 발행하는 발행자가 특정 사항들을 지정할 수 있는 도구와 자원을 제공할 수 있습니다. 다른 프로젝트들은 파생 상품, 합성 자산, 탈중앙화 예측 시장 등을 만들어낼 수 있습니다. 

 

 

참조

http://www.kmooc.kr/courses/course-v1:POSTECHk+CSED490U1+2021_T1/about 

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