하면 된다! 퀀트 투자 : 고수익 퀀트 투자 전략 : 경제적 자유로 가는 길

퀀트 투자는 많은 투자자들에게 매력적인 선택지로 떠오르고 있습니다. 퀀트 투자란 기업 재무제표와 시장 지표 등 공개된 데이터를 활용하여 명확한 매수 및 매도 규칙을 수립하고, 이러한 규칙에 따라 투자를 실행하는 방법입니다. 이 글에서는 강환국 저자의 신간 《하면 된다! 퀀트 투자》를 바탕으로 저평가주와 고수익 퀀트 전략을 중급 투자자에게 최적화된 형태로 소개합니다.

 

하면 된다! 퀀트 투자 : 고수익 퀀트 투자 전략 : 경제적 자유로 가는 길

 

퀀트 투자란 무엇인가?

퀀트 투자는 계량적 지표와 구체적인 규칙에 기반해 주식을 사고파는 투자 방식입니다. 이 접근법은 감정적인 결정을 최소화하고 데이터를 기반으로 합리적인 결정을 내리는 것을 목표로 합니다. 저자인 강환국은 자신의 경험을 통해 경제적 자유를 달성하며, 누구나 충분한 시간과 노력을 들여 학습하면 같은 목표에 도달할 수 있음을 증명했습니다.

퀀트 투자에서 중요한 요소 중 하나는 팩터입니다. 팩터란 주식의 수익률을 결정하는 다양한 요소를 말하며, 대표적으로 밸류(가치주), 퀄리티(우량주), 모멘텀(추세 추종) 팩터가 있습니다. 저자는 이러한 팩터를 결합하여 강환국 울트라 전략을 만들어냈으며, 이 전략을 소형주에 적용해 2001년부터 2020년까지 연평균 43%의 수익률을 달성하여 원금을 1,200배 이상 불리는 성과를 보였습니다.

 

고수익 퀀트 투자 전략의 핵심 요소

이번 책에서 강환국은 초저평가주 발굴을 통한 공격형 전략에 초점을 맞췄습니다. 저평가된 주식은 일반적으로 시장의 관심에서 벗어난 상태로, 투자자들에게 낮은 가격에 매수해 고수익을 기대할 수 있는 기회를 제공합니다. 이와 같은 전략은 밸류, 퀄리티, 모멘텀 팩터를 결합하여 다른 투자자들이 놓치고 있는 기회를 찾아내는 데 중점을 둡니다.

특히 저자는 벤저민 그레이엄과 유진 파마 등 투자 대가들의 이론과 연구를 실제 투자 전략으로 통합했습니다. 예를 들어, NCAV(순유동자산가치) 전략은 저평가된 기업의 순유동자산을 분석해 투자를 결정하는 방식으로, 100년이 지난 지금도 여전히 높은 수익률을 보이고 있습니다. 또한, 그린블라트의 마법 공식과 노비 마르크스 교수의 신마법 공식 등을 활용해 투자 전략을 업그레이드했습니다.

 

퀀트 투자 전략의 실전 활용법

퀀트 투자는 일반 투자자들에게도 실현 가능한 투자 방법입니다. 과거에는 엑셀을 통해 복잡한 분석을 수행해야 했으나, 최근에는 사용하기 쉬운 다양한 도구들이 등장하면서 투자 문턱이 더욱 낮아졌습니다. 이 책에서는 엑셀과 젠포트 같은 툴을 이용한 백테스트 방법을 소개하고 있으며, 이를 통해 누구나 퀀트 투자를 쉽게 시작할 수 있도록 돕고 있습니다.

리밸런싱은 퀀트 투자에서 중요한 개념으로, 보통 6개월에 한 번 정도의 빈도로 이루어집니다. 이와 같은 장기적인 접근은 매일 시장 상황에 신경 쓸 필요 없이 안정적인 수익을 가져다줄 수 있습니다. 저자는 실제로 본업에 집중하면서도 투자 활동을 병행하며 경제적 자유를 달성할 수 있음을 강조합니다. 이로써 직장인 투자자들이 적은 시간을 들이고도 성공적인 투자 결과를 얻을 수 있는 방법을 제시합니다.

 

새로운 팩터와 전략

이번 책에서는 새로운 투자 팩터들이 대거 추가되었습니다. 예를 들어, PFCR(시가총액 대비 잉여현금흐름 비율) 지표는 기업의 잉여현금흐름 대비 시가총액을 계산해 저평가된 기업을 찾는 데 사용됩니다. 또한, EV/EBIT 지표를 통해 기업의 가치를 평가하고, 이익 성장성과 변동성을 고려해 투자 대상 종목을 선정하는 다양한 팩터 전략을 소개합니다.

저자는 이러한 팩터들을 기반으로 만든 강환국 슈퍼 가치 전략과 우량주 전략을 통해, 단순히 수익률만 높은 것이 아니라 안정적으로 고수익을 낼 수 있는 방법을 제시합니다. 이를 통해 투자자는 더 낮은 리스크로 더 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.

 

전략의 다변화와 장기적인 성공

퀀트 투자 전략의 성공 비결은 전략의 다변화와 장기적인 실행에 있습니다. 어떤 전략이든 시장 상황에 따라 수익률이 변동할 수 있으며, 투자자가 이를 감당하지 못하고 중도에 포기한다면 장기적으로 성공하기 어렵습니다. 저자는 다양한 전략을 동시에 사용하고, 팩터 모멘텀을 활용해 최적의 투자 시점을 찾는 등 리스크를 줄이는 방법을 제안합니다. 또한, 시장의 변동성을 고려해 자산 배분을 최적화하고, 주식 비중을 퀀트 전략으로 조절하는 등의 방법을 통해 안정적인 투자 성과를 유지할 수 있도록 돕습니다.

 

퀀트 투자를 위한 최종 조언

마지막으로, 저자는 퀀트 투자가 단순히 기술적 분석에 그치는 것이 아니라 투자자의 심리적 요인을 고려한 종합적인 투자 방법임을 강조합니다. 투자의 80%는 심리적 요소에 달려 있으며, 퀀트 투자는 이를 통제함으로써 투자 성공률을 높이는 데 기여합니다. 과거의 데이터를 바탕으로 최적의 투자 결정을 내릴 수 있는 시스템을 구축하고, 여기에 장기적인 신뢰와 인내를 더한다면 누구나 경제적 자유에 한 걸음 다가설 수 있습니다.

이와 같은 고수익 퀀트 투자 전략은 시간을 들여 꾸준히 실천하면 확실한 성과를 낼 수 있는 투자 방법입니다. 본문에서 소개된 전략들은 엑셀이나 젠포트를 활용해 누구나 쉽게 따라 할 수 있도록 설명되어 있으며, 매매 시점과 종목 선정 과정에서 발생할 수 있는 오류를 최소화할 수 있는 방법을 구체적으로 제공합니다.

강환국 저자의 《하면 된다! 퀀트 투자》는 경제적 자유를 꿈꾸는 모든 투자자들에게 유용한 길잡이가 될 것입니다. 퀀트 투자에 대한 명확한 이해와 함께 실전에서 활용 가능한 다양한 전략들을 익히고, 장기적인 관점에서 실행한다면 누구나 투자 성공을 이룰 수 있습니다. 이 책을 통해 퀀트 투자의 세계에 입문해 보세요. 경제적 자유는 더 이상 꿈이 아닙니다.