쵸코쿠키의 연습장

가능합니다. 그러나 매우 열악합니다. 사실 통계, 기계 학습 또는 기술 분석에 관계없이 모든 방법은 주식 시장을 제대로 예측하지 못합니다. 그렇지 않으면, 시장을 이길 수 있다는 것은 잘 알려진 사실입니다. 신경망이 나쁜 예측 모델이기 때문이 아니라 실제로 가장 강력한 네트워크 중 하나입니다. 그러나 주식 데이터 단순히 너무 많은 노이즈가 있기 때문에 어렵습니다. 또한 의미있는 예측을 하기 위한 데이터에 상관 관계가 뚜렷하게 없습니다. 가격 이외의 여러 입력 변수를 사용해 볼 수 있습니다. 아마도 주식, 소셜 미디어 게시물, 뉴스 발표, 기본 사항, 날씨 데이터, 공장의 위성 이미지 등을 통합했습니다. 운이 좋으면 유용한 정보를 찾을 수도 있습니다. 운이 좋으면 소수의 사람들이 액세스 할 수 있는 방대한..

봉 차트 ( candle chart )봉 차트 또는 캔들 차트는 주가의 시가, 저가, 고가, 종가의 흐름을 쉽게 파악할 수 있는 차트입니다. 시가 ( open )주시식장이 열렸을 때 형성된 주가를 의미합니다. 전일 종가보다 당일 시가가 더 높은 경우, 갭 상승이라 합니다. 반대의 경우에는 갭 하락이라 합니다. 고가 ( high )봉의 단위 동안 형성한 가장 높은 주가를 의미합니다. 저가 ( low )봉의 단위 동안 형성한 가장 낮은 주가를 의미합니다. 종가 ( close ) 주식 시장을 마감할 때 마지막으로 형성된 주가를 의미합니다. 일반적으로 전일 종가보다 당일 종가가 더 높으면 주가가 상승했다고 합니다. 반대의 경우에는 주가가 하락했다고 합니다. 전일 종가와 당일 종가의 차이를 비율로 구한 것을 전일..

우버의 기대주 데뷔는 지난 금요일 거래 첫날 주가가 7.6% 하락하는 등 기대에 부응하지 못했습니다. 종가 기준으로 우버의 주가는 41.57달러로 전체 기업 가치가 760억 달러에 달했습니다. Uber는 최근 몇 달 동안 꾸준히 감소하는 기대감으로 어려움을 겪고 있습니다. 우버가 거액의 주식 공모를 처리하기 위해 은행들에게 제안을 요청하자, 일부 은행들은 이 회사의 가치가 무려 1,200억 달러에 이를 수 있다고 추산한 것으로 전해졌습니다. 우버의 주가가 실제로 매물로 나왔을 때쯤, 이 회사는 좀 더 적은 820억 달러에 평가되고 있었습니다. 이제는 그 정도의 가치도 없습니다. 하지만 Uber는 초기 공모에서 81억 달러를 모금하여 회사의 재무 가치를 보충했습니다. 우버가 아직 이익을 내지 못했기 때문에..

헤지펀드헤지펀드는 상당한 자산을 보유한 기관과 개인과 같은 정교한 투자자만 사용할 수 있는 대체 투자수단입니다. 뮤추얼펀드처럼 헤지펀드는 기초 증권 풀입니다. 또한 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 여러 종류의 증권에도 투자할 수 있지만, 이 투자 수단에는 많은 차이가 있습니다. 첫째, 헤지펀드는 현재 뮤추얼펀드처럼 금융업 감독기관인 미국증권거래위원회(SEC)의 규제를 받지 않고 있습니다. 그러나, 헤지펀드에 대한 규제가 곧 다가올 것으로 보입니다. 둘째,상대적으로 규제가 없는 결과로, 위험회피펀드는 뮤추얼펀드가 할 수 있는 것보다 더 넓은 범위의 증권에 투자를 할 수 있습니다. 많은 헤지펀드가 주식, 채권, 상품, 부동산과 같은 전통적인 증권에 투자하지만, 더 정교하고 위험한 투자와 기법을 사용하는 것으로 가장..

10년 전에 구글에 1,000달러를 투자했다면, 지금 얼마를 벌었을까요?래리 페이지와 세르게이 브린이 구글과 함께 세계를 구상하고 발표하기로 했을 때 검색 엔진은 이미 존재했었습니다. 포브스의 400개 목록에 따르면, 20년 후, 이 두 사람은 모두 합쳐 1000억 달러 이상의 가치를 얻게 됩니다. 이제 구글은 유명한 이름만약 여러분이 2007년에 기회를 잡고 구글에 투자했다면, 여러분은 수십억 달러를 벌지 못했을지도 모르지만, 여전히 여러분의 선택은 현명한 선택이었을 것입니다. 사실, 버크셔 해서웨이 회장 겸 최고 경영자 워렌 버핏도 동의하였습니다. 그 이유는 돈을 대략 세 배로 늘릴 수 있었기 때문입니다. 모회사 알파벳으로 대표되는 구글에 대한 1,000달러의 투자액은 현재 2,922달러 이상 가치가..

부정 행위보다 주식 시장에서 삼성 바이오 로직스가 배제 바이오시밀러 개발사업자인 삼성바이오에피스의 모기업인 삼성바이오로직스가 금융규제기구인 증권선물위원회로부터 삼성의 사기죄에 대한 처벌이 내려졌다. 삼성바이오로직스는 2015년 삼성바이오에피스의 가치를 부풀린 회계방식을 2016년 공모에 앞서 사용한 것으로 나타났다. 약 705만 달러의 과징금을 부과하고 삼성바이오로직스의 거래를 중단하는 것 외에 증권거래소에서 상장폐지를 권고할 수 있습니다. 이러한 상장폐지는 동사에 큰 영향을 미칠 것이라고 코리아 타임스는 말하고 있습니다. 삼성바이오로직스는 이날 주주들에게 보낸 서한에서 삼성바이오로직스가 최근 회계 문제로 인한 혼란에 대해 고객과 주주들에게 진심으로 사과하고 싶어 했습니다. 그러나 SFC의 발표는 삼성바..

삼성바이오로직스의 실패는 생명공학 주식에 거의 영향을 미치지 않는다.지난 삼성바이오로직스와 관련 테마주들과의 관계에 대해 알아보고 향후 투자 방향에 대해 고민하시길 바랍니다. 삼성바이오로직스 주식의 거래 중단은 3일 주식시장 투자심리에 큰 악영향을 미치지 않았습니다. 금융위원회 산하 증권선물위원회는 "계약 약제사가 2016년 공모 전에 회사 가치를 부풀리기 위해 고의로 회계규칙을 위반했다"며 "법률 위반"이라고 판결했습니다. 금감원은 삼성바이오로직스의 거래를 정지하고 80억 원의 과징금을 부과했습니다. 일부 분석가들은 투자 심리가 거의 동결될 수 있다고 예측했습니다.삼성바이오로직스 회계에 대한 검토 결과가 생명공학회사의 연구개발비 조달 문제가 불거졌을 때보다는 정도가 작겠지만 주식시장에 큰 영향을 미칠 ..

바이오테크놀로지 투자바이오테크놀로지 투자는 항상 불확실한 제안입니다. 이 부문의 주식들이 보여주듯이 말이죠. 올해 들어 지금까지 나스닥 생명공학 지수는 S&P 500 지수보다 17% 하락했습니다. 10년 만에 바이오 지수가 5배로 늘어난 후, 2015년 중반에는 사상 최고치에 도달했고, 그 이후로는 27%나 떨어졌습니다. 바이오테크놀러지는 제약회사들이 착수할 수 없는 길을 개척하는 연구소와 같습니다. 용기와 기량에 의해 연구하여 사람들의 건강을 증진시키는 눈부신 발견을 합니다. 대표적 사례일루미나, 유전자 배열에서 놀라운 일을 해왔습니다. 지난 7년 동안, 주식은 거의 4배 증가했습니다. 그리고 거의 모든 종류의 주식에 불황이었던 해에도 일루미나는 20%를 앞서고 있습니다. 하지만 프로테나와 같은 부정적..

삼성바이오로직스의 목표주가를 상향 조정삼성바이오로직스의 주식 투자에 대한 전문가들의 이야기와 기업 상황을 정리해보았습니다. 증권사 애널리스트들은 2011년 창사 이래 처음으로 연간 흑자 전환에 성공한 삼성바이오로직스의 목표주가를 상향 조정했습니다. 삼성바이오로직스는 지난해 영업이익이 전년보다 307% 늘어난 630억 원의 흑자로 돌아섰다고 최근 발표했습니다. 같은 기간 매출액은 4598억 원으로 56.1% 증가했습니다. 또, 적자는 992억 원으로 줄었습니다. 1공장과 2공장의 생산성 향상으로 매출이 늘고 수익성이 개선됐다고 회사 측은 설명했습니다. 한국 투자 증권 분석레미케이드 바이오시밀러 렌플렉시스(renflexis)의 판매는 최근 출시 이후 부진했습니다. 하지만 유럽 최초의 바이오시밀러인 벤팔리는 ..

주가순자산비율(PBR) PBR은 무엇의 약자일까요? 바로 Price Book value Ratio입니다. PBR을 우리나라말로 나타내면 무엇을 뜻할까요? 바로 주가를 1주당 자산가치로 나눈다면 몇 배나 되는 지 나타내는 지표입니다. 그러므로 이 지표는 기업의 청산가치와 시장가치를 비교할 때 활용합니다. 주가수익비율(PER)이 기업의 수익성만으로 주가를 판단하는 기준입니다. 주가순자산비율(PBR)은 기업의 재무 내용과 비교해서 주가를 판단하는 기준이 됩니다. 주가순자산비율은 재무내용에 비해 주가가 어느 정도 수준에 있는가를 표시합니다. 그러므로 PBR이 높다는 것은 재무내용에 비해 주가가 높다는 것이고, PBR이 낮다는 것은 재무상태에 비해 주가가 상대적으로 낮다는 것을 말해줍니다. PBR은 흔히 청산가치..

이브이에비타단순하게 PER만 보면 특별이익이나 특별손실이 순이익에 얼마나 영향을 미치는지 알기 어렵습니다. 순수하게 영업으로 벌어들인 이익으로 기업의 가치를 알아내기 위해서는 어떠한 지표를 활용해야 할까요? 바로 이브이에비타(EV/EVBITDA)입니다. EBITDA의 약자는 무엇일까요. 바로 Earnigs Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization입니다. 영어 단어에서 알 수 있듯이 세전 영업 이익에 감가상각비 등 비현금성 비용을 종합한 지표입니다. 따라서 세전 기준 영업 현금 흐름을 나타내는 것이죠. 이브의 약자는 무엇일까요? 바로 Enterprise Value의 약자입니다. 즉 기업의 가치라는 뜻입니다. 이것은 시가총액에 순차입금을 종합한 지표입니다...

적정주가가 EPS로 보일까요?EPS는 세후순이익을 발행주식수로 나눈 것입니다. 따라서 주식 1주가 1년간 벌어준 순 이익금을 나타냅니다. 다음 공식을 살펴 보도록 하겠습니다. 예상 EPS = 예상 세후순이익 / 발행주식수 그리고 이러한 예상 주당순이익(EPS)에 시장 평균 PER를 곱하면 적정주가를 계산할 수 있습니다. 다음 공식을 살펴보도록 하겠습니다. 적정주가(기업의 가치) = 예상 주당순이익(EPS) * 시장평균 주가수익비율(PER) 감이 잘 오시나요? KOSPI200 종목에 해당되는 기업의 주가를 살펴보았습니다. 대부분의 기업들이 적정주가를 크게 벗어나지 않았다는 것을 알 수 있었습니다. 예상 EPS를 알 수만 있따면 적정 주가를 예측할 수 있겠죠? 외국인과 기관은 따라서 예상 EPS를 알아 내는..

자기자본이익률(ROE)로 저평가된 주식을 찾을 수 있나요? 기업은 조달한 자금을 자산에 투자합니다. 경영인은 자산을 활용해 제품, 서비스를 생산, 판매합니다. 그리고 그것을 통해 이익을 만드는 것입니다. 따라서 기업은 이익을 낼 수 있는 힘으로 평가할 수 있어야 합니다. 보통 이것을 총자산수익률로 나타내고 있습니다. 영어로는 ROA로 Return On Assets의 약자입니다. 기업수익률의 의미로 사용하고 있습니다. 공식은 다음을 참조해주세요. 총자산수익률(ROA) = ( 이익 / 총자산 ) * 100 기업의 자금은 차입금과 자기자본으로 나눌 수 있습니다. 총자산수익률에는 모두 포함되어 있습니다. 그러나 주주의 입장에서 이야기 해보겠습니다. 부채를 포함한 총자산수익률보다는 자기자본으로 얼마나 수익을 내고..

저평가 종목을 고르는 방법은 무엇인가요? 이전 포스팅에서도 말씀드렸듯이 주가는 기업의 가치를 반영합니다. 이 가치에는 어떠한 것들이 있을까요? 바로 수익가치, 자산가치, 성장가치 등이 있습니다. 이 중 제일 중요한 가치는 수익 가치라고 할 수 있습니다. 기업은 이익을 창출하기 위해 존재하기 때문입니다. 이익을 내지 못하는 기업은 어떻게 될까요? 존재 가치가 없어지게 되고 그 결과는 잘 아실 것입니다. 따라서 기업의 가치는 계속해서 이익을 낼 수 있다는 것이 중요합니다. 지금까지 이익을 많이 내온 기업이 있습니다. 그 기업이 앞으로도 이익을 많이 낼 수 있는 경우 그 주식을 가치주라고 합니다. 가치주는 주가가 높고 안정적이라는 것을 기억해야 합니다. 이에 반해 자산주는 토지, 건물과 같은 부동산이나 우량 ..

가치투자는 숨은 보물 찾아 투자하는 것입니다.매출, 순익, 배당, 자산 등이 양호한 기업이 있습니다. 이러한 기업들 중에서 시장에서 제대로 평가받지 못하고 있는 주식이 있습니다. 바로 이 주식을 찾아 투자하는 것이 가치 투자라고 할 수 있습니다. 하지만 현실 주가는 투기와 공포를 통해 상승이나 하락을 합니다. 주식에 투자하여 돈을 벌 수 있는 방법은 주가가 기업 가치보다 낮을 때 사는 것입니다. 그 이후 주가가 기업 가치로 회복이 되거나 이상으로 상승하였을 때 판매하여 차익을 취하는 것입니다. 당연한 이야기이지만 투자를 하실 때에는 기업 가치를 고려해야 합니다. 기업 가치가 상승한다면 주가도 올라갑니다. 따라서 회사의 기업 가치가 얼마나 되는지 고려하셔야 합니다. 또 장래 기업가치가 올라갈 지 하락할 지..

주가는 통화량과 평행하는 것을 아시나요? 통화량이 높으면 주가는 상승합니다. 당연히 반대로 통화량이 낮다면 주가는 떨어질 것입니다. 왜 그럴까요? 그 이유는 통화량이 많아지면 금리가 낮아지기 때문입니다. 이전 포스팅에서 말씀드렸듯이 금리가 낮아지면 기업에 투자가 늘어나게 됩니다. 그러한 투자금에 따라 기업의 성장은 더욱 높아집니다. 또 기업의 성장이 높아지면 자연스레 주가도 상향하는 것입니다. 그런 과정에서 시중 자금은 증시로 몰리게 되어서 더욱 주가는 상승가도에 안착합니다. 그러므로 통화증가율을 결정할 때에는 경제성장률과 물가를 감안하여서 결정해야하는 것도 느낌이 오시나요? 환율은 양면의 거울인 것을 아시나요? 아주 쉽게 말해 환율이 올라간다는 것은 어떤 의미일까요? 바로 원화의 가치가 낮다라는 것입니..

경기의 좋고 나쁨은 주가와 평행하는 것을 아시나요? 경기는 회복, 활황, 후퇴, 침체 총 4단계로 순환하고 있습니다. 그 주기는 나라마다 상황마다 매우 다양합니다. 최근 들어서는 점점 그 순환 주기가 줄어들고 있는 것으로 판명되고 있습니다. 그 만큼 주가의 변동도 빠르게 변화하고 있다고 생각하시면 됩니다. 경기종합지수로는 크게 3가지가 있습니다. 바로 선행종합지수, 동행종합지수, 후행종합지수로 나누어지며 한국은행이 직접 공표하고 있다고 보시면 됩니다. 왜 이런 것을 알려드릴까요? 보통 경기 선행 종합지수는 경기 동행 종합 지수 보다 몇 개월 앞서 변동하므로 예측하는데 용이합니다. 주가는 경기 상황보다 반년 정도 빠르게 변동하므로 주가와 경기 선행 종합지수는 평행하되 약간의 차이가 있다고 볼 수 있습니다...

안녕하세요. 글쓴이입니다. 이번 포스팅에서는 적립식 펀드와 주식 투자에 대해 알아보겠습니다. 펀드 투자와 주식 투자에 대해 궁금하신 분들이 정말 많으실 것입니다. 왜냐하면 저 역시 엄청 궁금하였기 때문입니다. 과연 어떠한 투자를 해야하는 지 결정하실 때 참고하시면 좋을 것 같습니다. 많은 분들이 생각하는 펀드의 개념에 대해 말씀드리겠습니다. 펀드 상품은 내가 직접 투자하는 것이 아니라 전문가가 대신 투자하는 것입니다. 따라서 간접투자입니다. 주식투자는 그러므로 간접투자가 아닙니다. 투자를 하기 위해서 직접 고민을 하고 공부를 해서 하는 투자입니다. 그러므로 간접투자가 아닌 직접투자입니다. 왜 힘들게 공부를 할까요? 그냥 공부를 열심히한 전문가가 대신 투자를 하면 되는 것 아닐까요? 그럼 직접 투자를 하는..

안녕하세요. 글쓴이입니다. 여러분들은 주식 투자를 할 때 어떤 마음 가짐으로 주식 투자를 하시나요? 투자를 할 때 기본적인 주식 투자의 기본 소양이 있을까요? 이번 포스팅에서는 주식 투자를 하기 전 기본 소양에 대해 말씀드리고자 합니다. 우선 손해를 인정하는 진정한 대인배가 되어야합니다. 언제나 이득을 볼 수 있다면 얼마나 좋을까요. 그렇다면 은행에 예금을 할 필요가 없을 것입니다. 당연히 펀드에도 투자할 필요가 없을 것입니다. 처음으로 주식에 투자하시는 분이 계시다면 당연히 손실을 볼 수 도 있다는 것을 인지하여야 합니다. 그러므로 이러한 손실에 대한 대안 방법을 만들어 두어야 합니다. 처음으로 추천드리는 방법은 잃어도 괜찮은 범위를 생각해 두는 것입니다. 그 다음으로는 여유 있는 금액으로 투자를 하시..

안녕하세요 글쓴이입니다. 이번 포스팅에서는 주식 매매 체결에 대해 알아보도록 하겠습니다. 주식 매매를 할 때의 원칙들에 대해 알아보면서 어렵지 않은 내용이라 충분히 숙지하시면 큰 도움이 될 것 같습니다.최대한 쉽게 설명할 수 있도록 항상 노력하겠습니다. 그렇다면 우선적으로 주식시장 매매 체결의 원칙에는 어떠한 것들이 있는지 알아보겠습니다. 매매체결 원칙에는 세우는 이유는 거래소에서 공정하고 합리적인 가격 결정을 하기 위해서 입니다. 가격, 시간, 수량, 위탁 매매 등이 매매체결 원칙에 베이스로 자리하고 있습니다. 당연히 적용이 되는 중요도는 가격, 시간, 수량 순이겠죠? 그렇다면 가격 우선의 원칙에 대해 알아보도록 하겠습니다. 가격이 좋은 주문을 우선적으로 체결하는 것이 바로 주식 시장이라고 생각하시면 ..