삼성바이오로직스 : 주식 투자 분석

삼성바이오로직스의 목표주가를 상향 조정

삼성바이오로직스의 주식 투자에 대한 전문가들의 이야기와 기업 상황을 정리해보았습니다. 증권사 애널리스트들은 2011년 창사 이래 처음으로 연간 흑자 전환에 성공한 삼성바이오로직스의 목표주가를 상향 조정했습니다.

삼성바이오로직스는 지난해 영업이익이 전년보다 307% 늘어난 630억 원의 흑자로 돌아섰다고 최근 발표했습니다. 같은 기간 매출액은 4598억 원으로 56.1% 증가했습니다. 또, 적자는 992억 원으로 줄었습니다.

1공장과 2공장의 생산성 향상으로 매출이 늘고 수익성이 개선됐다고 회사 측은 설명했습니다.

한국 투자 증권 분석

레미케이드 바이오시밀러 렌플렉시스(renflexis)의 판매는 최근 출시 이후 부진했습니다. 하지만 유럽 최초의 바이오시밀러인 벤팔리는 이미 시장점유율 30%로 3억7000만 달러의 매출을 올리고 있습니다. 한국 투자 증권은 삼성바이오로직스의 기준 목표 가격을 44만원에서 53만원으로 20%나 상향 조정하면서 삼성바이오로직스 주식을 유지하고 있습니다.

삼성 증권 분석

삼성증권도 삼성바이오로직스 지분 매입을 유지했습니다.

삼성증권 애널리스트는 "목표가를 43만8500원에서 49만원으로 11.7%나 상향 조정하면서 삼성바이오로직스 주식 보유를 유지하고 있다"며 "삼성바이오로직스에 대한 인수합병을 추진하고 있다"고 말했습니다. "두 공장에서 용량 활용도가 높아지면서 3공장이 가동을 시작하고 자회사인 삼성바이오에피스가 성공적으로 BEP(Breakven Point)에 도달하면서 2018년에 본격적인 성장 국면에 접어들 것으로 기대하고 있습니다.

IBK증권 분석

그러나 일부 분석가들은 회사의 낙관적인 견해를 공유하지 않고 보다 신중하게 접근했습니다.

IBK증권은 삼성바이오로직스에 대한 입장을 매수에서 중립으로 전환했습니다.

IBK증권 애널리스트는 "삼성바이오로직스의 항체 CMO 사업의 장기 성장 잠재력에 공감한다"며 "2022년까지 항바이러스제 19개를 판매하면서 이런 약물에 대한 임상시험이 순조롭게 진행되고 있다"고 말했습니다. "그러나 지금의 주가는 이 회사의 제3공장이 100% 가동될 것이라는 전제에서 나온 가치와 비슷합니다" 

따라서 제3공장의 가시적 생산률과 바이오시밀러의 시장 진입 성공과 같은 기초체계에 변화가 있는지 지켜보는 것이 중요합니다.